Un investimento è qualsiasi bene che viene acquistato nella speranza che generi un’entrata, o
che si desidera vendere in futuro a un prezzo maggiore di quello con cui è stato
acquistato. Partendo da questa semplice definizione, molte cose possono essere considerate
degli investimenti: la casa in cui si abita, un quadro di valore, le azioni di una
società vendute pubblicamente, il conto dei risparmi in banca o un certificato di
deposito. Queste tipologie di investimento verranno discusse in questo capitolo per quanto
riguarda la loro registrazione in GnuCash.
Prima di discutere specificatamente degli investimenti, è utile avere presente un glossario sulla terminologia relativa agli investimenti. I termini presentati più sotto, rappresentano alcuni dei concetti di base e specifici degli investimenti. Si consiglia di acquisire familiarità con essi o, almeno, rifarsi a questa sezione se si incontrassero dei termini dubbi nelle sezioni successive.
The difference between the purchase and selling prices of an investment. If the selling price is lower than the purchase price, this is called a capital loss. Also known as realized gain/loss.
The fee you pay to a broker to buy or sell securities.
A security that represents a certain fractional ownership of a company. This is what you buy when you «buy stock» in a company on the open market. This is also sometimes known as capital stock.
The concept that the reinvested interest can later earn interest of its own (interest on interest). This is often referred to as compound interest.
Sono dei pagamenti in contanti che una società versa ai propri azionisti. L’importo di questi pagamenti è generalmente determinato come una frazione dei profitti della società. Si noti che non tutte le azioni ordinarie forniscono i dividendi.
Sono investimenti in cui l’investitore diviene parte o unico possessore della proprietà di un bene. Sono comprese le azioni di una società or real estate.
What a borrower pays a lender for the use of their money. Normally, this is expressed in terms of a percentage of the principal per year. For example, a savings account with 1% interest (you are the lender, the bank is the borrower) will pay you $1 for every $100 you keep there per year.
A measure of how easily convertible an investment is to cash. Money in a savings account is very liquid, while money invested in a house has low liquidity because it takes time to sell a house.
The original amount of money invested or borrowed.
Le perdite e i guadagni non realizzati si hanno quando si verifica una variazione del prezzo di un bene. La perdita o il guadagno si realizzano nel momento in cui il bene viene venduto. Consultare anche guadagno e perdita in conto capitale.
The total income plus capital gains or losses of an investment. See also Yield.
The probability that the return on investment is different from what was expected. Investments are often grouped on a scale from low risk (savings account, government bonds) to high risk (common stock, junk bonds). As a general rule of thumb, the higher the risk the higher the possible return.
A shareholder is a person who holds common stock in a company.
Occurs when a company offers to issue some additional multiple of shares for each existing stock. For example, a «2 for 1» stock split means that if you own 100 shares of a stock, you will receive an additional 100 at no cost to you. The unit price of the shares will be adjusted so there is no net change in the value, so in this example the price per share will be halved.
The process of determining the market value or the price the investment would sell at in a «reasonable time frame».
A measure of the amount of money you earn from an investment (IE: how much income you receive from the investment). Typically this is reported as a percentage of the principal amount. Yield does not include capital gains or loses (see Return). Eg: A stock sells for $100 and gives $2 in dividends per year has a yield of 2%.
Di seguito vengono proposti alcuni dei tipi più diffusi di investimenti e, per ognuno di essi, degli esempi.
Conti o documenti che fruttano interessi
Questo tipo di investimenti permette generalmente di accedere immediatamente al denaro; tipicamente vengono pagati degli interessi mensili sulla base del denaro depositato. Esempi sono il conto bancario per i risparmi (e alcuni conti correnti che fruttano anche degli interessi) e i conti liquidi presso la società di intermediazione. Essi rappresentano degli investimenti a rischio molto basso: negli Stati Uniti questi conti sono assicurati contro le perdite fino a un limite determinato.
A volte, gli investimenti che producono interessi, sono bloccati temporalmente. Questo tipo di investimenti richiede che il denaro venga investito per un certo periodo di tempo nel quale si riceve un tasso di guadagno predefinito. Generalmente, maggiore è la durata e maggiore è il tasso di interesse. Se si preleva del denaro prima della data di maturazione, occorre pagare una penale. Si tratta di investimenti a rischio relativamente basso. Esempi sono i certificati di deposito o alcuni bond governativi. Altri tipi di bond possono avere un rendimento più elevato sulla base del maggior rischio dovuto alla qualità del «tasso di credito» dell’ente che li ha emessi.
Azioni e fondi comuni
Questo tipo di investimenti avviene in favore di una società di cui si diviene proprietari di una quota. Generalmente non sussistono limiti di tempo per le azioni scambiate pubblicamente, ma potrebbero esserci delle variazioni sulle tasse da pagare per i guadagni in conto capitale a seconda del tempo in cui si è rimasti proprietari dell’azione. Quindi le azioni, sono tipicamente abbastanza liquide dato che è possibile riavere il possesso del proprio denaro piuttosto velocemente. Questi investimenti comportano un alto rischio perché non viene garantito il prezzo futuro dell’azione.
Un fondo comune rappresenta un meccanismo di investimento a gruppo in cui è possibile acquistare diverse azioni contemporaneamente. Per esempio, un «S&P 500 index fund» è un fondo che acquista tutte le 500 azioni elencate nell’indice «Standard and Poor’s». Quando si acquista una quota di questo fondo, si acquista di fatto un piccolo importo di ognuna di queste azioni contenute nel fondo. I fondi comuni sono trattati esattamente come una singola azione sia per quanto riguarda la tassazione che per quanto concerne la contabilità.
Beni immobili
I beni che aumentano il loro valore nel tempo rappresentano un’altra forma di investimento. Ne sono degli esempi la casa, un appezzamento di terreno o un quadro di valore. Il valore di questo tipo di investimenti è difficile da quantificare fino al momento della vendita. Il carico di tasse derivante dalla vendita varia in funzione del bene. Per esempio, si può usufruire di detrazioni d’imposta nella vendita di una casa se questa è la residenza principale, ma questo tipo di agevolazione potrebbe non essere applicata alla vendita di un quadro.
Gli investimenti in beni immobili sono discussi in Capitolo 11, Guadagni in conto capitale e Capitolo 16, Deprezzamento. Generalmente non c’è molto da fare per la contabilità degli investimenti in beni immobili tranne registrarne le transazioni di acquisto e di vendita.